Jot: Toy Case

Topics: Quality control, Profit margin, Marketing Pages: 28 (8507 words) Published: February 10, 2015
Maybe we could edit and refer to the sample report as follows.    
 
 
Note: 

  
This report is far more comprehensive than would be expected from a candidate in exam conditions.  It is more detailed for teaching purposes. 
  

  
  

T4­ Part B – Case Study 
  

Jot – toy case – March 2012 
  

REPORT 
  
To: Jon Grun, Managing Director, Jot 

  
From: Management Accountant 
  
 
Date:  28 February 2012 
  
  
  
Contents 
 
  
  

Review of issues facing Jot 
 
  
1.0 
Introduction 
2.0 Terms of reference 
3.0 Prioritisation of the issues facing Jot 
4.0 Discussion of the issues facing Jot 
5.0 Ethical issues and recommendations on ethical issues  6.0 Recommendations 
7.0 
Conclusions 

  
Appendice


  
Appendix 1       SWOT analysis 
Appendix 2       PEST analysis 
Appendix 3       Selection of new outsourced manufacturer for products YY and ZZ   Appendix 4       VP “own brand” proposal 
Appendix 5       Inventory valuation 
Appendix 6       Calculations for outsourced manufacturers P and Q for licensed action figures  Appendix 7       Email on the key criteria for the selection of outsourced manufacturers 

  
1.0 
Introduction 

  
Jot is a small unlisted company which designs and outsources the manufacture of a range of children’s  toys. It has grown rapidly since it was established in 1998. 

  
It is currently experiencing manufacturing problems due to an earthquake affecting 2 of its outsourced  manufacturers and also quality problems with another outsourced manufacturer. The quality of the  company’s products, upon which its reputation is based, must not be compromised. 

  
The Jot brand name is known for quality toys but it is important that its products appeal to cost­ conscious  retailers and price sensitive customers. Jot can use the cost­leadership strategy, using Porter’s generic  strategy framework, to select the minimum cost in its choice of manufacturers for products YY and ZZ. 

  
2.0 Terms of 
reference 

  
I am the Management Accountant appointed to write a report to Jon Grun, Managing Director of Jot, a toy  company, which prioritises, analyses and evaluates the issues facing Jot and makes appropriate  recommendations. 

 
I have also been asked to write an email to the management team to set out the key criteria for the  selection of new outsourced manufacturers in general, together with my recommendation on which  manufacturer(s) should be appointed for products YY and ZZ. This is included in Appendix 7 to this report.    

  
3.0 Prioritisation of the issues facing Jot 

  
3.1 Top priority – Manufacturing problems 
  
The top priority is the loss of 2 outsourced manufacturers following the recent earthquake. They are  unable to manufacture any products for Jot for the remainder of 2012. Therefore new outsourced  manufacturers need to be identified and appointed urgently in order to manufacture products YY and ZZ,  which total 150,000 units in 2012. This volume of products represents over 17% of Jot’s planned sales of 

868,500 units in 2012. 

  
3.2 Second priority – Quality 
problem 
  
The second priority is considered to be the quality problem with outsourced manufacturer Q for the  licensed action figure products. The current quality is not acceptable and the order of 80,000 need to be  started again. However, it needs to be considered whether the order is retained by outsourced  manufacturer Q at a higher price than the current contract or whether Jot should appoint outsourced  manufacturer P. 

  
3.3 Third priority – VP 
proposal 
  
This is considered to be the third priority as this is a large contract for this key customer. Additionally,  there is a risk that Jot could lose VP as a customer, if Jot were to decline the “own brand” proposal. Jot  has never produced branded products for any retailer before, only its own “Jot” brand, so this is a new ...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • The Case Concerning Jot Report Essay
  • Essay about Jot case study
  • Case Study Specialty Toys Essay
  • Dinky Toys Case Study Essay
  • The Case of the Mattel Toy Company Essay
  • CASE SUMMARY Toy World Essay
  • Case Study Toys Essay
  • Jot Toy Industry Essay

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free